sábado, 28 de dezembro de 2013

Retrospectiva 2013


             Mais uma etapa de minha vida se passou e agora é agora de ver como foi minha evolução, se o quê planejei foi cumprido e como continuarei meus passos. 2013 foi um ano muito ruim para quem investiu em renda variável, a bolsa  despencou 16% esse ano, enquanto o mercado mundial se recuperava da crise, espero que em 2014 o cenário mude e possamos recuperar as perdas, continuar a caminhada rumo a independência financeira.
              No final Dezembro de 2012 tinha em patrimônio R$ 97.823,64 e no inicio de Dezembro de 2013  R$ 131.153,19, avanço de R$ 33.329,55 ou  34%, evolução muito boa, se continuasse a crescer nesse ritmo teria algo próximo a R$ 175.000 em 2014.
              Não mudei minha estrategia nenhuma vez esse ano, continuei aportando mensalmente e tenho sido recompensado.
               Em relação as minhas lições apreendidas em 2013: Continuar aportando de forma regrada sem comprometer minha vida pessoal, ter uma vida financeira sem dívidas principalmente financiamentos, investir em empresas lucrativas, não ter pressa para colher os resultados, a independência financeira não virá sem muito esforço e estudo e não criticar as pessoas mesmo que não concorde com elas.
               Esse foi um ano de muito trabalho e estudo, consegui avançar em minha faculdade mesmo sem ter me dedicado de forma integral. Meu apartamento já esta todo mobiliado e muito bonito por sinal rsrsrsrs. Minha mãe conseguiu se aposentar me aliviando financeiramente.
               Resumindo, tive um ano neutro onde possa colher os resultados no ano de 2014, tenho uma teoria engraçada em minha vida, sempre depois de um ano de muitos avanços e conquistas tenho um  de estruturação onde solidifico meus alicerces para continuar crescendo de forma saudável. Abraço a todos e ótimas festas e um excelente final de ano.
Obs. Na segunda feira comprarei uma empresa que estava no meu radar completando 19 ao total, espero fechar minha carteira em breve. 

quinta-feira, 12 de dezembro de 2013

Analise de balanço - Parte (3)


   Vamos continuar com nosso estudo de balanços, essa parte introdutória e chata e massante, mas fundamental para o entendimento e funcionamento de uma empresa, depois de destrinchar o balanço pretendo passar rapidamente por alguns múltiplos relevantes e entrar no fluxo de caixa descontado e avaliação por comparação de múltiplo, ai a festa vai ficar boa e o caldo vai ferver espero que em 1 ano consiga abordar todo esse conteúdo de forma simples e clara, alem de servir para meus estudos compartilho com os colegas informações pertinentes na hora de avaliar uma empresa. Começaremos pelo ativo imobilizado de uma empresa

Ativo imobilizado: é formado pelo conjunto de bens e direitos necessários à manutenção das atividades da empresa, caracterizados por apresentar-se na forma tangível (edifícios, máquinas, etc.). O imobilizado abrange, também, os custos das benfeitorias realizadas em bens locados ou arrendados.

   A forma mais simples para entender o que seria essa conta em um balanço é pensar que para a empresa existir ela precisa de equipamentos como carros, computadores e uma infinidade de outros utensílios para desenvolver suas atividades. Muitas empresas locam o máximo possível e compram apenas o indispensável ou o que não pode ser encontrado no mercado de alugueis, por exemplo: joão pretende montar uma empresa de transporte e dispõem de R$ 1.000.000,00 de capital, como no inicio o credito é escasso ele não tem muitas opções de alavancar seu capital e terá que estudar todas as opções que o mercado tem a oferecer de forma a rentabilizar ao máximo seu negocio,com isso, ele pretende adquiri um galpão em um cidade pela bagatela de R$ 200.000,00 e no processo de negociação descobre que o mesmo galpão pode ser alugado por R$ 2.000,00 por mês representando 1% do valor total ou seja ele pode reservar uma pequena quantia para o aluguel digamos, um ano R$ 24.000,00 e utilizar o resto do dinheiro R$ 176.000,00 em outras atividades mais lucrativas.
  Uma empresa que apresente vantagem sobre as demais não precisa ter muito dinheiro parado no imobilizado, de forma a entender, ambev produz cerveja e a formula da cerveja não e alterada ao passar dos anos e seu maquinário poderá ser utilizado por muito tempo atendendo as especificações de seu produto, já empresas que necessitam renovar seu parque fabril rapidamente devido a necessidade  de se manter competitiva necessita muitas vezes se endividar para se manter no mercado.

domingo, 8 de dezembro de 2013

Analise de balanço - Ativo parte 2

   Faz  tempo que não posto algo relevante para nossa comunidade além do balanço mensal, por isso, arrumei  tempo para compartilhar um pouco do conhecimento adquirido. Em continuidade a série como analisar balanços, paramos na parte de estoque, continuando nosso estudo hoje falaremos um pouco sobre contas a receber, despesas pagas antecipadamente, ativo circulante total e coeficiente de liquidez, essa série foi baseada no livro Warren buffet e a analise de balanços, por se tratar de um livro com conteúdo legal e fácil entendimento, não entrarei em detalhes minuciosos pois acredito que esse não seja nosso foco.
    Quando falamos em conta a receber logo pensamos em dinheiro entrando na empresa, mas nem sempre isso e verdade, o dinheiro de uma venda pode demorar alguns dias ou até meses dependendo do acordo feito, logo essa conta no balanço, estima apenas o valor que temos com nossos clientes, e isso ainda pode variar, já que não será a totalidade de clientes que pagará as contas em dia, dessa forma estimamos nosso PDD(provisão para devedores duvidosos), de forma a reduzir nosso faturamento consequentemente  o lucro e impostos. Uma empresa com valor significativo de contar a receber em relação ao seu faturamento pode indicar um setor com forte concorrência onde as empresas oferecem prazos maiores a seus clientes, caso o contrario, a empresa pode ter um diferencial sobre seus concorrentes e pode estar trabalhando com folga em seu capital de giro.
   Quando vamos as casas bahia e  compramos uma televisão paga a vista e pedimos para entregar em casa, seria a mesma coisa que pagar as despesas antecipadamente, já que nos desfizemos do dinheiro e ainda não temos o bem em  nossa posse, no cenário empresarial isso também pode acontecer, ou seja, a empresa desembolsar valores por uma mercadoria e espera algum tempo para receber o que comprou, adiantar o pagamento de algum produto pode trazer desconto sobre sua dívida, um caso simples entendimento seria quando joão orelha compra um carro financiado em 60 vezes com muitos juros e resolve adiantar algumas parcelas, nesse momento sua dívida e calculada no valor presente e ele recebe uma especie de "bônus", diminui seu saldo devedor e reduz os juros pagos. Uma empresa que tem pago suas dividas antes do prazo, possivelmente tem uma geração de caixa robusta e lucros consistentes podendo se desfazer de parte desse capital para reduzir seu endividamento. A fim de estender a divida e reduzir os juros uma empresa pode contratar um financiamento de prazo maior que o anterior com taxas menores que o praticado e quitar suas dividas e administrar  taxas menores, essa manobra é conhecida como rolagem de dívidas e boas empresas procuram pagar sempre as menores taxas. 
   O ativo circulante total pode nos trazer varias informações importantes sobre uma empresa, já que podemos mensurar o poderio financeiro em relação a suas dívidas, em suma, se uma empresa terá como cumprir o pagamento de suas dividas. Para facilitar o entendimento foi criado o coeficiente de liquidez que nada mais é que a divisão do ativo circulante pelo passivo circulante, existem outros indicadores de liquidez que serão abordados em momentos oportunos, quanto maior o coeficiente maior as possibilidades de uma empresa pagar suas dívidas, o mercado estabeleceu que um coeficiente maior que 1 seria o ideal, para menores que esse valor só empresas que tenham geração de caixa previsível como as elétricas.
   No próximo capitulo falaremos sobre ativo imobilizado, intangíveis e investimento de longo prazo.
espero que gostem e possam enriquecer essas informações um abraço e até a próxima.

domingo, 1 de dezembro de 2013

Atualização mensal Novembro


   Uma imagem diz mais que 1000 palavras, essa é a figura que  resume a bolsa nesse final de ano, depois de 2 meses de alivio voltamos a  normalidade... Nosso querido governo tem tomado medidas equivocadas e continua gastando num ritmo maior que arrecada (com tantos impostos isso é difícil de acreditar), a inflação não da trégua  principalmente pelos gastos governamentais, que visam claramente a reeleição no ano que veem  e isso vem minando nossa economia, os juros já voltaram a casa dos dois dígitos e por lá permaneceram por um longo período.
   Na minha vida pessoal continuo trabalhando e estudando muito, infelizmente não tenho dado a devida atenção que o blog merece, mas tenho acompanhado praticamente todas as postagens de meus queridos colegas, não costumo comentar, por causa de visualizar no celular. Continuo com a leitura do livro de Alexandre póvoa (Valuation), muito bom por sinal, tenho aprendido muito sobre os balanços e desempenho das empresas.
   Esse mês coloquei duas ações em meu radar CETIP e BEMATECH, uma devida a sua solidez e crescimento, a outra,  turnaround com resultados atrativos, assim que possível comprarei uma delas. Com um aporte turbinado de R$ 5195,52  comprei 200 ações de ECORRODOVIAS por R$ 14,44 cada e 67 ações da NATURA por R$ 44,12, duas empresas que foram bastante penalizadas e apresentaram queda acentuada, alguns poderiam dizer que elas tem gordura para queimar, concordo, mesmo assim decidir comprar um pouco de cada, outra empresa que tem sido contestada pelo mercado e pode ficar extremamente atrativa e SOUZA CRUZ se chegar algo a próximo de R$ 17,00 começo as compras. Alguns dirão que sou louco, só que meu desejo e que a bolsa volte a 40.000 pts e permaneça por lá por pelo menos, seria ótimo para os holders.
   Depois desse testamento vamos ao que interessa, enquanto a bolsa teve desempenho de - 3,27% minha carteira foi um pouco pior com - 3,68% pelo sistema de cotas. ponto positivo para o recebimento de dividendos esse mês que passou os 1,1k.


   As cotas ficaram dessa forma:


   Consegui permanecer acima dos 130 k barreira psicológica, minha meta de rendimento não será alcançada a não ser que a bolsa de um subida forte.


   Lembrando que não contabilizo os cheques em minha evolução, a titulo de curiosidade estou com aproximadamente R$ 5,5 k na modalidade, fora o rendimento que só contabilizo quando entra devidamente no bolso. Meu colchão de segurança esta com R$ 2,3 K considerado pequeno comparado a minha renda, mas a ideia é recuperar aos poucos até chegar em patamares  confortáveis. Esse mês tive um pequeno imprevisto com o carro, refiz um serviço na suspensão do carro depois de 4000 km por causa que o mecânico colocou uma peça porcaria, não foi barato e saiu mais caro, como fiquei muito bravo com o filha da puta não passei para fazer a reclamação, NUNCA mais voltarei a indicar aquela joça e como conheço muita gente irei fazer a propaganda negativa. 
   por ultimo segui a curva de crescimento de meus investimentos.


   Obs. terei que retraçar a curva de acordo com o novo aporte para dificultar ainda mais meus objetivos.


sexta-feira, 1 de novembro de 2013

Atualização mensal Outubro 2013

   Em relação ao mês fui muito bem obtive resultado positivo de 6,64% pelo sistema de cotas contra 3,66% do índice, esse resultado foi em grande parte devido a Banco do Brasil e Petrobras empresas que resolveram esticar por motivos diferentes, mas que ajudaram a esse belo desempenho.

   Para quem acompanha apenas o resultado mensal esta ai, agora para quem acompanha o desenvolvimento vamos em frente, esqueci de comentar no post de atualizações que tenho refeito meu colchão de segurança, mensalmente deposito R$300,00 na poupança e não fixei valor minimo para interromper, outro fato legal que minhas finanças se reequilibraram graças ao controle de gastos feito, agora posso ter uma vida mais tranquila, como esclarecimento considero controle de gastos quando não sobra dinheiro suficiente para aportar o planejado atualmente R$ 2.600 reais, ou seja, perante os normais minhas finanças estão muito bem e ainda posso fazer muitas compras parceladas nas casas Bahia.
   A respeito do aporte mensal, não coloquei nem um centavo em ações ou FII conforme o informado tenho colocado dinheiro no sistema de troca de cheques, vou explicar brevemente como funciona esse sistema: o comerciante quando recebe um cheque por exemplo de 30 dias fica com o dinheiro "parado" o que significa mercadoria, fornecedores e muito mais, alguns preferem entrar em contatos com pessoas que possam fazer esse "favor" de trocar esse cheque por valores com descontos, se ele tem um cheque de R$ 1000,00 me "vende" esse cheque pelo valor de R$ 950,00 obtive um lucro teórico de R$ 50,00 ou 5%, lembrando que só posso considerar o rendimento quando o cheque for devidamente descontado e alguns  podem ultrapassar o período de 3 meses, por isso preferi não contabilizar esses valores com os das ações e fii's,
só a titulo de curiosidade estaria no momento com R$ 133.957,53 se considerasse esse sistema em meus cálculos, como não faço, fico com patrimônio conforme a primeira coluna de investimentos da tabela a seguir.

   Com o recebimento de proventos comprei duas cotas do FII Agcx11, fundo responsável pela aquisição de agências da caixa econômica, nos ultimos meses muitas ações dispararam e os fundos imobiliários continuam no mesmo patamar devido a alta dos juros brasileiro, cada cota saiu no valor de R$ 947,50, fiquei mais feliz por que fiz essa aquisição sem colocar R$ 1 de dinheiro novo tudo com dinheiro de proventos. Pretendo continuar com os aportes nos fii's para o fim do ano principalmente se continuarem nesse patamar e recuperar os 25% da carteira conforme o planejado.
   Traçando a curva do real x projetado mesmo com o avanço de meus resultados continuo abaixo do esperado, grande parte devido ao pequeno descontrole ocorrido em meados do ano, mas mesmo assim, continuo firme e forte e caso a bolsa feche o ano de lado posso chegar muito próximo aos meus objetivos.
Quando olhei o gráfico abaixo tive uma grata surpresa, estou realmente progredindo em meus investimentos e tanto trabalho vem mostrando  resultado, há dois meses tinha apenas 40% de minha meta concluída, agora com a esticada de minha carteira alcancei 75% algo muito satisfatório, confesso que farei uma forcinha para alcançar meus objetivos e fechar mais um ano com chave de ouro. No mês de outubro pretendo aportar algo próximo de 4k isso devido a um dinheiro que tenho para receber.
  Tenho acompanhado os resultados mensais de todos da blogosfera e gostaria de parabeniza-los pelo excelente desempenho demonstrado espero que todos cheguem aos seus objetivos.


terça-feira, 29 de outubro de 2013

Atualizações de minha vida


   Com o ano chegando ao fim resolvi atualizar algumas informações, devido ao reajuste salarial de 8,56% reajustarei o aporte de R$ 2.420,00 para R$ 2.630,00 ou R$ 31.525,90 anuais. Dificilmente alcançarei minha meta de aporte para esse ano devido a alguns imprevistos financeiros, como falado em post anteriores estou com um novo tipo de investimento que seria a troca de cheques, até o momento não tive problemas para receber os valores e como separarei 5k para este tipo de investimento suspendi temporariamente meus aportes, planejo retoma-los no mês de novembro para fechar o ano com pouco mais de 130K, bem abaixo dos sonhados 140k projetados no ínicio do ano, vale salientar que não considero o dinheiro desses cheques para não complicar o entendimento de meus cálculos nem prejudicar na rentabilidade, já que a rentabilidade só é contada quando os cheques são descontados. Atualmente tenho 3k e dia 4 completarei a cota.
   Tenho a ótima noticia que consegui mobiliar meu apartamento justamente no período planejado agora contando o dinheiro para fazer uma reforma em uma residência que possuo numa cidade próxima. Esse  ano tem sido bem peculiar onde tenho trabalhado muito e não tenho visto a recompensa financeira aparecer, mas mesmo assim fico muito feliz por continuar progredindo. Minha carteira de ações tem recuperado muito bem. dia 01 publicarei meu resultado.

sábado, 12 de outubro de 2013

Como analisar uma empresa - Ativo



   Em continuidade a série como analisar uma empresa, hoje falarei sobre o ativo e suas variações. De forma simplória o ativo de uma empresa constituiu do conjunto de bens e direitos, como por exemplo: Caixa, estoque, contas a receber e despesas pagas antecipadamente entre outros. Como  falado no post anterior o ativo é separado em circulante e não circulante, sendo o primeiro convertido em espaço de tempo menor ou igual a um exercício (1 ano) e o segundo em período maior que um exercício (1 ano).


CAIXA

   A conta caixa, demonstra os recursos disponíveis  que a empresa tem a sua disposição para desenvolver suas atividades. Intuitivamente um caixa robusto pode indicar que: uma empresa está bem financeiramente e suas atividades apresentam retorno satisfatório, captação de recursos por meio de financiamento, ainda abertura de capital e venda de imobilizado.  O contrário pode significar dificuldades para cumprir seus compromissos ou mal administração de seus recursos forçando-a buscar financiamento  como por exemplo: A Ogx se encontra em posição de caixa delicada assim como a Lupatech. 
   Importante salientar que uma empresa que tenha um caixa muito alto deve buscar a otimização de seus recursos, por isso, acreditasse que seja melhor a empresa investir em suas operações ou destinar esse recurso a um fim nobre como o pagamento de dividendos, do que deixar o dinheiro parado, temos o exemplo da Ambev e Grendene. 

ESTOQUE

   O estoque demonstra a quantidade de produtos armazenados em forma de matéria prima ou produto final, uma empresa considerada boa controla seus estoques de acordo com a demanda, afinal o estoque parado é dinheiro parado e isso não é bom para a otimização dos recursos, as vezes um erro no calculo da demanda pode atrapalhar os planos de desenvolvimento de uma empresa  como aconteceu com Hering recentemente. O aumento de estoque pode representar dificuldades na comercialização de seus produtos ou algum gargalo na linha de montagem, por isso, e importante acompanhar a evolução dos estoques. O estoque não deve aumentar numa velocidade maior que o crescimento das vendas. Empresas que necessitam constantemente de mudança como empresas de tecnologia e moda podem ver o valor de seus estoques sumirem da noite basta para isso surgir uma nova tecnologia ou o lançamento de uma nova coleção.

No próximo post falarei sobre contas a receber, despesas pagas antecipadamente e demais contas do ativo circulante. Tenho feito os post curtos para não se tornarem cansativos e estressantes. alguem que queira complementar o material será muito bem vindo 

sábado, 5 de outubro de 2013

Como analisar uma empresa pelo balanço patrimonial


   Em continuidade ao post como analisar uma empresa, falarei hoje sobre  balanço patrimonial, mas o que seria o balanço patrimonial ? Balanço Patrimonial é a demonstração contábil destinada a evidenciar, qualitativa e quantitativamente, numa determinada data, a posição patrimonial e financeira da Entidade, ou seja, um raio X da empresa naquela data, para padronizar a divulgação dos balanços   as empresas os divulgam geralmente no final de cada trimestre e um com todos os dados do ano corrente.
   O BP é dividido em duas partes, uma contendo os ativos entre eles: caixa, investimentos e estoque. A outra os passivos e o patrimônio líquido. Tanto o passivo quanto o ativo estão separados em duas sub categorias: circulante e não circulantes. O circulante seria contas a pagar ou receber com prazo menor ou igual a 1 exercício (1 ano), o não circulante se trata de contas a pagar ou receber com prazos superiores a 1 exercício (1 ano). Agora vem uma das partes importante para o investidor o patrimônio líquido, o PL é o ativo menos o passivo.
        
                                           Ativo - Passivo = Patrimônio Líquido

   Por exemplo: uma empresa apresenta um ativo de R$ 100.000.000,00 e um passivo de R$ 30.000.000,00 seu patrimônio líquido é de R$ 70.000.000,00

                                             A figura a baixo representa o modelo de um BP.
Minha ideia é fazer post's resumidos com informações para investidores que não tem familiarização com o assunto, no próximo entrarei no balanço patrimonial para falar do ativo de uma empresa. Deixe suas ideias e comentários para agregar valor.

   

sexta-feira, 4 de outubro de 2013

Insonia.




   Hoje, depois de tomar um remédio para dormir e perceber que já se passaram quase 2 horas e não estou com um pingo de sono, resolvi escrever um pouco sobre assuntos diversos, analisar minha caminhada, fazer um momento de reflexão.  Não sei o que acontece, mas em períodos do ano não consigo dormir direito mesmo com o uso de medicamentos, em outros já durmo feito criança, já procurei ajuda médica e o infeliz falou que era falta de exercício, hoje em dia malho pelo menos 1 hora por dia e quando estou de folga faço atividades aeróbicas e nada da porcaria do sono chegar, desligo a luz fecho os olhos e fico ali horas acordado até o dia raiar isso não é normal, assim que possível procurarei outro parecer. Outra coisa fiz aquela porcaria de exame que vc dorme na clinica todo cheio de instrumentos parecendo uma teia de aranha, esse exame constatou que tenho insonia.

   

segunda-feira, 30 de setembro de 2013

Atualização mês de setembro



                     Esse mês de setembro ficou marcado na historia devido a retomada do mercado de ações Brasileiro, mesmo derrapando no final o IBOV conseguiu fechar positivo em 4,65 %, mas para minha surpresa consegui ultrapassar o índice com folga esse mês ficando com 6,28%, sinceramente não esperava um desempenho tão bom, devido a correria do trabalho tenho ficado distante do mercado de ações e acredito que estou colhendo os frutos do B&H, na verdade até verifico algumas vezes para ver como anda os papeis, só que faço o fechamento apenas no final do mês não tendo assim noção de como minha carteira variou no mês de setembro.
                   
                       Como podem ver esse mês não aportei na carteira de ações, vou explicar melhor. Na cidade onde moro existe uma demanda de cheques para serem trocados, por isso, resolvi separar 5k para fazer essas pequenas transações, onde consigo obter rendimento próximo a 5% ao mês, os comerciantes tem procurado muito esse serviço e como tenho dinheiro parado facilita muito para esses caras, o melhor é que caso o cheque esteja sem fundo vou lá e pego outro cheque ou renegocio a divida. Esse mês comecei, esse dinheiro não será contabilizado por não fazer parte do meu plano inicial.
                        Consegui ultrapassar os 120K e acredito ficar nesse patamar até receber um dinheiro que tenho para receber.
                       
                          Analisando meu gráfico de evolução continuo distante de meu objetivo, principalmente agora que irei me aventurar na troca de cheques e ficarei sem considerar os aportes feito por lá.
                            Minha meta ficou um pouco mais próxima com a esticado do mercado, acho que posso ter uma surpresa no final do ano.
Considerações. Esse foi um mês polemico no qual expus meu ponto de vista sobre alguns blog's, não estou arrependido do que fiz e sei que pelo menos algumas pessoas refletiram sobre a situação, já que vi em outros blog's alguns questionamentos serem levantados, achei bem legal esse movimento. Parar aqueles que acham que me atingiram com ofensas como eu não sou ninguém na blogosfera olha ai em baixo minha cara.
Não criei esse blog com intuito de lucrar ou tirar vantagem de ninguém apenas uso esse espaço para escrever meus pensamentos, mesmo com alguns erros de português já que são 00:30 e tenho que trabalhar hoje cedo se fosse analisar todo o texto novamente não dormiria. 

domingo, 15 de setembro de 2013

Blog's questionáveis, perdendo a paciência!!!!!!! (Parte 2 )

                Conforme esperava o ultimo post gerou muita polêmica e ira por parte dos defensores dos blog's questionáveis, fui ofendido por anônimos e até acusado de entrar como um e sair em defesa das ofensas, chegou a ser engraçado, já que estava de viagem nesse período e não pude acompanhar de perto. Alguns idiotas questionaram muito meus erros de português, fiquei feliz em ter postado um texto em menos de 5 min e com poucos erros, infelizmente não tenho muito tempo para cuidar do blog e revisar os textos, já que tenho outros afazeres. O engraçado que os blog's referidos apresentam erros grosseiros de português  e ninguém fala nada. A intenção de ter feito esse post polêmico e ver o envolvimento e a identificação de uma boa parte das pessoas por personagens fracassados e com complexo de inferioridade, essa identificação chega a ser engraçada pois muitos saem em defesa, como se esses blogueiros realmente precisassem de alguém para defende-los. Outros ficam felizes de serem os primeiros a comentarem os textos feitos por essas pessoas, citarei algo feito pelo blog no pobretão que achei muito peculiar, como um trabalhador escravizado pelo sistema como ele diz ser consegue moderar seu blog em todo período do dia e ainda por cima fazer postagens em horário de expediente ? Tem gente que gosta realmente de ser enganado ou se apegar em um personagem que se tenha empatia e identificação por alguns sentimentos deturpados, o maior perigo que vejo nesses blog's e o sentimento rancoroso aplicado as mulheres por essas pessoas, me tomo como exemplo sou feio, gordo e pobre, mesmo assim, nunca fiquei sem mulher algumas feias, outras bonitas e a maioria na média sabem por que ? Sempre tratei as mulheres como iguais e com respeito  acima de tudo, não vejo as mulheres como um pedaço de carne a ser usado e jogado fora, mas sim como seres humanos. Enquanto muitos acreditam nesses blog's e ficam se privando das coisas os verdadeiros escritores curtem o dinheiro ganho com esses acessos.

Esses post's alcançaram seus objetivos de 

sábado, 14 de setembro de 2013

Blog's questionáveis, perdendo a paciência!!!!!!!



                        Gostaria de tecer algumas palavras sobre a qualidade da blogosfera ultimamente, não sou um dos mais populares da blogosfera e nem quero ser pois procuro a qualidade nas postagens tanto que não sou remunerado...  Vejo alguns blogs como o do pobretão que parece mais piada do que alguém que esta em busca de sua independência e criar conteúdo descente sobre investimento orientando as pessoas sobre investimentos, já foi levantado diversas vezes que ele não passa de um falsário, prefiro não entrar nesse merito, só que um blog tido como de investimento fazendo algumas postagens nada haver pelo contrário se fosse um investidor iniciante e olhasse para aquilo nunca mais entraria na bolsa de valores brasileira, temos que refletir,buscamos orientar investidores sobre como não perder dinheiro. Vejo um outro Blog que veem ganhando destaque é do FDM, ele escreve muito parecido com o pobreta até os erros são os mesmo, não posso afirmar que são a mesma pessoa, só observem bem o conteúdo dos blog's. Em retrato da nossa sociedade esses blogs são os mais acessados, mesmo não apresentando conteúdo relevante para nossa comunidade, enquanto outros com qualidade infinitamente superiores como o alem da poupança, poney e o general praticamente todos os outros. Vou fazer uma analogia com o mercado, temos ações com fundamentos questionaveis como a OGX que tem mais de 50k de sócios enquanto outras que apresentam fundamentos como grendene teem pouco mais de 3k, assim é a blogosfera.

sábado, 31 de agosto de 2013

Rendimento mês de Agosto !!!!!!

           
                                        A imagem que melhor representa minha rentabilidade mensal.
              Esse mês não consegui superar o índice que apresentou rendimento positivo de 3,68% contra -0,81% da minha carteira.

              Aportei R$1.500,00 reais em 100 ações da CEMIG por R$19,00 reais cada,  devido o rendimento negativo minha carteira ficou praticamente no mesmo patamar.

               Como minha carteira não tem conseguido apresentar rendimentos expressivos, tenho me distanciado do meu planejamento.

                     Minha meta de anual esta ficando muito distante, findado o 8º mês estou com 40% de conclusão do objetivo concluido.
                      
                       Destaque do mês: recebi R$ 689,35 de dividendos esse mês e irei contabilizar uma quantia de R$463,00 que foi recebido e que não consegui transferir ainda, totalizando R$1152,00.


sábado, 17 de agosto de 2013

Não compre ações analisando separadamente os indicadores !!!!!!!

               
               
                        Vou ser breve e objetivo nesse post, muitas pessoas entraram em OGX devido a empresa estar cotada abaixo do valor patrimonial(VPA), algo próximo  de R$ 2,50 e acreditaram estar fazendo um grande negocio, já que estariam comprando algo que vale R$ 2,50 por R$ 1,00 ou próximo, ai a empresa fez a atualização contábil para um valor muito abaixo do anterior R$0,69, agora pergunto será que foi um bom negocio ? Antes que algum infeliz fale que estou perseguindo OGX ou sou vendido no ativo,  isso não é verdade apenas utilizei desse exemplo para demonstrar o que alguns blogueiros tem dito a muito tempo. ANALISAR UMA EMPRESA APENAS POR UM INDICADOR NÃO FAZ O MENOR SENTIDO!!!!!! VPA de uma ação pode ser reavaliado a medida que a empresa julgar que seus ativos valem mais ou menos dependendo a perspectiva de retorno de seus ativos.
                                                                 Reflita sobre isso.

quarta-feira, 14 de agosto de 2013

Movimentação na carteira de ações.


                      Hoje vendi 700 ações da Suzano por R$8,13 cada e comprei 250 da Sabesp por R$21,83, essa movimentação ocorreu devido ao ultimo balanço apresentado pela Suzano, a empresa tem uma relação de divida muito complicada e não conseguiu nos últimos anos lucro consistente, comprei esse empresa logo quando comecei a investir, li alguns livros e acreditava que ficaria rico comprando ações "subavaliadas", puro engano nesses quase 2 anos  vi a cotação sair dos R$8,00 até R$4,00 e depois subir novamente aos R$8,00. A empresa não apresenta fundamentos sólidos e estava em quarentena há algum tempo, como não mostrou  melhora, resolvi me desfazer do papel.
                    O P/VPA da empresa é atraente algo próximo a 0,8, mas quando comprei essa relação estava em 0,4, a empresa colocou ações no mercado para aliviar a relação de divida, iniciou um programa de venda de ativos e sua relação subiu sem melhoras por parte da empresa, como já dito em outros post's se uma empresa esta com a cotação baixa é por que algum motivo tem, se você não descobriu esse motivos é por que não procurou direito. Outro fator que me fez entrar no ativo foi a fábrica do maranhão, acreditava na salvação da empresa e não observei que a venda da empresa veem caindo com o passar dos anos, consequentemente uma maior oferta no mercado poderia atrapalhar o preço do produto.  Uma fábrica não começa com sua produção a todo vapor, a produção vai ganhando corpo lentamente até alcançar a plena capacidade e isso pode demorar de 2 a 3 anos dependendo da complexidade do projeto.
                      Lições aprendidas: Não comprar uma empresa apenas pelos indicadores como P/L, P/VPA e outros, não vale a pena comprar uma empresa esperando seu turnaround e melhor comprar quando os sinais de melhora começar a aparecer, sempre comprar empresas lucrativas.
                     Minha carteira ficou dessa forma:

                       Surpresa desagradável a revisão do meu carro ficou bem acima do previsto, R$ 1800,00 para trocar as correias óleo fluido de freio e uma caralhada de coisa espero que consiga rodar com esse carro pelo menos mais 2 anos para pagar essa troca kkkk. Tenho pensado muito em restabelecer meu fundo de emergência, depois desse fato vi que será prioridade zero daqui pra frente, devo receber um dinheiro nos próximos meses que servirá para fazer um pequeno colchão de 2K e o resto investirei na carteira. mensalmente pretendo colocar de 100 a 200 conto lá até um valor de 5k.

quinta-feira, 1 de agosto de 2013

Fechamento mês julho



                     Estou em outro estado à trabalho e quase não consegui postar esse mês, a internet do hotel é horrível e cai toda hora. Percebi que a blogosfera vem passado por uma crise de credibilidade, principalmente depois da operação feita pelo nosso amigo dividendos, infelizmente ele não foi muito feliz, mas continuo acreditando em seu blog e nos seus fundamentos, também gostaria de dizer algo sobre alguns comentários que vi nos blogs a respeito da entrevista do alem da poupança dada aos troll, pra min foi uma entrevista muito válida e importante para a blogosfera, as vezes o troll passa do ponto, mas acredito que se não fosse ele não teria graça, ele faz uns comentários pertinentes e levantou alguns pontos importantes sobre investimentos.
                      Na vida pessoal, minha esposa passou por um procedimento cirúrgico e tem se recuperado muito bem, esse foi um dos motivos que me deixou afastado. Voltei a fazer musculação e estou muito animado com os resultados.
                       Agora vamos ao resultados esse mês obtive resultado positivo de 2,29% conforme a planilha de cotas, contra 1,63% do Bovespa.


                        Esse mês recebi a amortização do fundo XTED11 R$ 724,80 que foi reinvestido automaticamente. Não estudei como devo lançar essa amortização em meu preço médio se alguém souber ou tiver experiencia ficarei muito grato por poupar uma pesquisa  profunda sobre o assunto.
                        Paguei R$ 200,00 de dividendos que tinha recebido e não tinha repassado para a carteira e finalmente recebi o dinheiro programado e nesse mês consegui fazer um aporte turbinado de R$ 4000,00, meu parente colocou R$ 4000,00 e minha esposa colocou R$200.
                        Nesse final de mês comprei 140 ações da hering por R$ 30,35 cada acho que fiz um ótimo negocio devido aos fundamentos da empresa, agora falta pouco para fechar a carteira, já os balanços do 2º semestre vieram em linha com o que esperava, hoje tive uma boa noticia que a Petrobras tem aumentado sua produção a medida que novas unidades entram em operação.
                          A figura demonstra o patrimônio separado, alcancei a quantia de 115K novamente, espero que a bolsa recupere e consiga alcançar meu objetivo anual.


                            Estou abaixo de minha meta, mas depois desse mês fiquei esperançoso que o mercado reaja.


                               A minha meta de independência financeira tb ficou abaixo do esperado, no 7º mês do ano estou com 40% concluído.



            

quarta-feira, 10 de julho de 2013

Como avaliar uma empresa pelo D.R.E (DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO DO EXERCÍCIO)



                            Bem amigos, hoje falaremos sobre D.R.E (Demonstração de resultado de exercício), mas o que D.R.E ? De forma bem simples, é onde a empresa demonstra o resultado de suas operações num determinado período de tempo, quando analisamos uma empresa sob a ótica de investimento devemos conhece-la profundamente, destrinchar as atividades e saber as origens da receita de uma empresa, tentarei de forma simplista demonstrar as diferenças de uma empresa que apresenta bons resultados devido apresentar vantagem competitiva e outra que sofre devido a grande concorrência.
                             Esse post foi baseado em conhecimentos adquiridos no livro "Warren Buffet e a análise de balanços", livro muito bom, recomendo a qualquer investidor, tantos para os iniciantes aos mais avançados.
                         
                                             A figura a seguir é um modelo tipico de D.R.E.
                           

                                 Compararei o balanço do 1 trimestre de 2013 de duas empresas bem conhecidas pela maioria dos investidores brasileiros, Ambev e CSN. 
                                 O primeiro item de uma D.R.E é a receita total. A receita seria o quanto a empresa conseguiu faturar no período de analise, importante salientar que uma empresa que tenha um alto faturamento não significa lucro alto. A Ambev apresentou receita no período de R$ 7,7 Bi contra R$3,6 Bi da  CSN, sabe o que isso quer dizer? nada, a receita por si só não quer dizer muita coisa, mas vale a pena salientar que as duas conseguem movimentar muito dinheiro. 


                                     Agora a festa começa a ficar boa, o segundo item a ser analisado seria o custo de bens ou produtos vendidos. A ambev apresentou um custo de R$2,6 Bi subtraindo da receita conseguimos chegar ao valor do lucro bruto de R$5,1 Bi, para a CSN o custo ficou em R$2,8 Bi e gerou lucro bruto de R$790 milhões, observe que a CSN lucrou menos e ainda teve custo de produtos vendidos(CPV) maior que a ambev o que acarretou redução em seu lucro bruto.
                                    Abrirei um parentese para falar da margem de lucro bruto (MLB) das duas empresas. A margem de lucro bruto seria como um indicador de eficiência, no qual conseguimos identificar empresas eficientes. 
                                  MLB= Lucro Bruto/ receita total

                                  A ambev apresenta margem bruta de  66% enquanto a CSN apresenta  22%, nesse ponto é possível diferenciar as empresas.



                                  O terceiro item  abordado será as despesas, de forma a simplificar tratarei todas as despesas da mesma forma, e integralizarei todos os itens para facilitar a compreensão e reduzir a quantidade de informações. A ambev apresenta despesas bastante consideráveis, mas mesmo com essas despesas o lucro operacional ainda é grande, as despesas ficaram em R$ 2,3 Bi e lucro operacional de R$3,1 Bi esta empresa gastou 45% de seu lucro bruto com despesas, vale mencionar que o importante nesse caso seria manter os gastos no mesmo patamar, para isso deveríamos analisar um período longo de dados para identificar se as despesas tem aumentado. Vamos analisar a CSN, ela teve despesa de R$404 milhões e lucro operacional de R$401 milhões, esta empresa gastou 51% do lucro bruto com despesas. Como já mencionado para um melhor acompanhamento deveríamos buscar uma base de dados maior, ou seja analisar a tendência das despesas.



                                A ambev no período teve um desembolso com pagamento de juros e outras operações financeiras de R$ 240 milhões e pagou R$506 milhões de imposto de renda o que representa respectivamente 7%  e 16% do lucro operacional. Fiquei surpreso com o baixo valor pago de imposto de renda em relação ao lucro operacional, esperava mais devido a voracidade do leão em cobrar impostos, se alguém souber esse motivo e querer acrescentar essa informação, seria de muita valia, bem voltando a análise, ambev obteve um lucro liquido de R$2,3 Bi no primeiro trimestre de 2013, com margem liquida de 29% muito bom para qualquer empresa. 
                               A CSN no período teve um desembolso com pagamento de juros e outras operações financeiras de R$ 527 milhões ou 131% do lucro operacional, crédito R$141 milhões de imposto de renda. Se não fosse esse crédito a empresa teria apresentado prejuízo no período, bem voltando a análise, CSN obteve um lucro liquido de R$16 milhões no primeiro trimestre de 2013, com margem liquida de 0,44% muito ruim . 
                              Ficou claro a diferença de uma empresa que apresenta vantagem competitiva de uma que esta em um setor cíclico e esta inserida em um setor com grande concorrência. Espero que gostem das informações. Abraço  

quinta-feira, 4 de julho de 2013

Lições para os investimentos + compra mensal de VALE5




                        Baseado nas lições ensinadas por  Damodaran em seu livro "Mitos de investimento", citarei os ensinamentos que julgo pertinente para todos os investidores. Investir B&H não é apenas comprar um punhado de ações e esperar a valorização acontecer, temos que escolher boas empresas, estudar seus fundamentos e avaliar as perspectivas de crescimento para os próximos anos. Muitos investidores na esperança de enriquecimento rápido entram em verdadeiras ciladas como por exemplo: Empresas "XIS", Cruzeiro do Sul e por ai vai...
     
1ª Quanto mais as coisas mudam, mais iguais ficam
                          De vez em quando aparece um iluminado com um método que diz ser possível ficar rico no mercado acionário sem muito esforço, basta apenas seguir seus passos que o dinheiro virá como passe de mágica. O mais engraçado dessas fantasias são os nomes dados, haja criatividade. Investir em ações com baixo multiplo P\L pode se tornar "investimento Bravo", utilizar de analise gráfica ganhou o nome carinhoso de "Trading Folwling" e investir em pré-operacionais de "ultima oportunidade" ou outros nomes complicados, 2 desses nomes foram inventados agora, caso alguém queira compartilhar mais alguns desses nomes fique a vontade.
                           O mais importante a se falar dessas estrategias mirabolantes é que são apenas remodelagens de estrategias que são batidas no mundo dos investimentos, quem não conhece os investimentos baseados no baixo múltiplo P\L e investir em empresas de crescimento rápido. Essas pessoas trocam os nomes apenas para enganar vender seu produto mais facilmente.

Então meu camarada cuidado com estrategias de investimento com nome diferente que afirmem ser verdadeiras barbadas

2ª Se não tiver disposto a correr risco, não invista em ações
                               Muitos investidores se dizem B&H e ficam eufóricos quando veem suas ações subindo parecendo pinto no lixo, acham que são bons até quando as ações começam a cair, no primeiro sinal de queda ficam petrificados vendo suas ações caírem e começam a duvidar de seus métodos e muita das vezes vendem no fundo, preciso dizer que esse é o famoso "compra no topo vende no fundo"?. Investir em ações é muito arriscado, perder dinheiro é muito simples, basta não saber o que você esta fazendo. Estudar muito é fundamental para começar investir, não adianta ler meia duzias de livros e querer bater o mercado logo de cara, a maioria dos investidores iniciantes entram em verdadeiras furadas e perdem todo seu dinheiro outros começam de vagar e a medida que vão ganhando confiança, compram mais ações.
                               Lembre-se que ninguém, digo ninguém mesmo!!!!! pode oferecer sucesso em ações, o mercado é imprevisível com milhares de variáveis para serem analisadas, por isso só você pode garantir o seu sucesso.

3ª Para ganhar é necessário correr risco
                              O titulo já diz tudo. aprendiz quer dizer que devo investir em micos para ficar milionário? A resposta é um sonoro NÃO!!!!!!! No meu modo de ver é justamente o contrario, temos que investir em boas empresas que respeitam seus minoritários e principalmente tenham LUCRO. Por mais promissora que um estrategia possa parecer, se ela oferecer possibilidade de grandes ganhos é por que envolve muitos riscos. Um exemplo esdruxulo é as piramides financeiras, elas prometem retorno rápido, mas omitem para seus associados o risco de perderem tudo, para trazer a realidade ao mercado de ações temos empresas que nunca deram lucro e sempre estão em processo de reestruturação, essas empresas atraem milhares de investidores, já que caso ela se recupere o lucro será muito alto trazendo alguns investidores para o campo dos milionários. Se você não consegue enxergar os riscos de uma estrategia seja de rendimento elevado ou não é porque não procurou o bastante.

4ª Lembre-se dos fundamentos
                                  O valor de uma empresa sempre foi em função da capacidades de seus ativos gerarem lucro, de fazer seus fluxos de caixa crescerem com o passar dos anos. O exemplo mais atual ocorrido no Brasil foi o "XIS", empresas pré-operacionais que prometeram entregar ao mercado maravilhas que as empresas já estabelecidas não conseguiram até hoje, com isso, muito investidores compraram a ideia de titio Eike e pagaram muito por essas empresas, essas empresas nunca apresentaram fundamentos que justifiquem os valores que elas chegaram, muitas mesmo depois de passado a fase pré-operacional não apresentaram lucro, pelo contrario o prejuizo só aumenta. Os resultados prometidos não foram entregues deixando muitos no prejuízo extremo, é fácil de encontrar na internet pessoas que perderam todo seu capital nessas promessas. Ignore os fundamentos por sua conta e risco.
5ª Se uma ação parece barata tem motivos para isso.
                                  Analisar apenas alguns indicadores e achar que uma ação esta barata pode te trazer bastante prejuízo, muitos de nos buscam no preço/VPA ou P/L, justificativas para comprarem uma ação, mas lembre-se que muitas dessas empresas precisam ser estudas com cautelas, pois possivelmente tenham algum esqueleto no armário. Recomendo ler alguns relatórios anuais para se ter certeza que a empresa vai bem, hoje em dia temos muitas ferramentar que nos auxiliam na net, uma que gosto muito é do site do Bastter que mostra o crescimento da empresa com o passar dos anos.
    6ª tudo sem seu preço
                                    Nós investidores sempre buscamos por empresas que apresentem vantagem competitiva, uma boa administração e uma marca respeitada no mercado. Temos que reconhecer que para comprar uma empresa desse tipo teremos que desembolsar um pouco mais. Importante de se observar se essas empresas não estão caras demais. Não adianta comprar uma empresa que tenha o seu lucro futuro todo precificado em seu valor.Boas empresas nem sempre são bons investimentos.

Lição extra. Você deve entender seus investimentos para não perder dinheiro. Se você não esta disposto em  ver seu dinheiro oscilar não entre no mercado de ações!!!!!


Espero que gostem.

Obs. Comprei 200 ações da Vale por R$26,00 reais cada. Confio muito na administração da empresa, sei que os caminhos podem ser sofridos, mas o lucro poderá compensar todo os dessabores, a empresa tem sofrido muito, mas continua lucrativa.


     
                                     


domingo, 30 de junho de 2013

Resultado junho de 2013


               

                    Primeiramente gostaria de pedir desculpa a todos pela qualidade questionável de meu post de divulgação de resultado no mês de Maio, meu português ficou realmente muito ruim de forma a prejudicar o entendimento e compreensão do conteudo.
                    Não tive muito tempo para acompanhar os investimentos, mas o pouco que tive fiquei muito feliz em ver ações a preços tão convidativos e para melhorar o Fii's acompanharam e despencaram também.
Sigo a filosofia Buy and holder e não pretendo ficar girando minha carteira a medida que o mercado oscila, e aconselho aqueles que ficaram preocupados com a queda desse mês reverem suas estrategias já que o mercado pode cair muito mais.
                    Esse mês comprei Banco do Brasil a preço muito bom, cada ação saiu por R$21,28 a integralização do aporte ficou em R$ 4.000,00 divididos da seguinte forma: Aprendiz R$ 1.800,00, esposa R$ 200,00 e parente R$ 2.000,00.  Antes que alguém diga alguma coisa a respeito da politica de investimento informo que procuro ser o mais transparente para evitar possíveis problemas de família e por favor vamos focar nas estrategias de investimentos e comentários sobre esse assunto serão moderados.               Saliento que tenho confiança nesse meu parente e procuro explicar ele sobre os perigos de se investir no mercado de ações, apenas peguei o seu capital para investir para ele não cometer os mesmo erros que cometi num passado não tão distante, invisto a pouco mais de 2 anos, mas adquiri muitos ensinamentos com erros cometidos e já fiz um post a respeito.
                  Pelo terceiro mês seguido não consegui alcançar minha meta de investimento mensais, mês de julho recebo uma quantia e completarei o que devo à carteira.
                  Vamos ao que interessa o mercado de ações caiu aproximadamente 11% e minha carteira derrapou um pouco menos 7,12% , em relação ao semestre o Bovespa caiu 22% e minha carteira 3,73%, vocês acham que estou feliz com isso ? Na verdade, tanto faz, o importante a investir mensalmente e ver seu patrimônio crescer com boas empresas.
                  Segue a planilha do sistema de cotas:

                  
                  Dividindo o valor pelo por cada um ficou dessa forma:


               Devido a queda dos ativos fiquei um pouco longe de meu objetivos, deveria ter aproximadamente 116K em investimentos mas tenho apenas 108k atualmente.


                     Minha meta de independência financeira ficou muito comprometida, passado 6 meses e conclui apenas 22%, acredito que completarei com exito o ano apenas se a bolsa deslanchar, caso o contrario...

Obs. Depois de muito sentir vergonha de ser Brasileiro esse mês fiquei muito feliz em ver as pessoas na rua em busca de um Brasil melhor. Fora corrupção, luta pela reforma fiscal e um pais com menor desigualdade. "uma caminha de 10 mil Km começa com um passo na direção certa" essa frase me marcou muito e acredito que agora é só questão de tempo.



                    


domingo, 2 de junho de 2013

Resultado Maio 2013

                       
                       Primeiramente venho falar que devido a gastos extras devido a uma viagem que fiz de trabalho e o dia das mães consegui aportar apenas R$ 1500,00 já tenho um passivo com minha carteira de R$2000,00 que deve ser pagos em julho.
                       Como todos colegas que divulgaram suas carteiras até na ultima semana do mês estava com rendimento muito bom, mas nos últimos dias tudo desandou e acabei com o rendimento negativo, mesmo assim acima do índice.
                        Pelo sistema de cotas obtive rendimento negativo de -0,62% contra -4,3% do índice valor considerado razoável ao meu ver.
                        Comprei 27 cotas do fundo BRCR11 com valor unitário de R$ 146,27 centavos, os fundos imobiliários tem sido bastante castigados ultimamente, infelizmente tive que colocar meu primeiro fundo em quarentena é o MXRF11 não pagou proventos no mês de maio, compro os fundos para ter fluxo de dinheiro e um fundo que não cumpra sua função durante 3 meses seguidos será descartado não aceitarei desculpa de gestor. Obs. a não ser fundo que esteja em processo de construção ou algo parecido dos imoveis, mas esse de forma alguma e o caso.
                         Pela divisão dos respectivos patrimônios quase rompi a barreira dos R$115 K, meu parente esta próximo a barreira dos 20K já minha esposa derrapou e não aportou nada esse mês, depois de conversar com ela ficamos combinados que ela teria que aportar o dobro no mês de junho, vamos ver se isso irá acontecer.

                            Continuo pouco acima do programado parte devido a meu debito do aporte e parte devido a decepção que ocorreu esse mês.
                              Minha meta anual esta 38,96% concluída pouco acima do previsto devido principalmente aos motivos já citados.


A tituçlo de curiosidade colocarei o gráfico da composição geral de minha carteira, fiz o post um pouco corrido já que acabei de chegar de viagem e caso não fechasse hoje provavelmente teria tempo só no outro final de semana e para não prejudicar os rankigs estão ai os números, caso alguem perceba algum ponto de inconsistência favor deixar uma mensagem... Pretendo fazer os 2 outros posts sobre na semana que vem.

Obs. recebi esse mês R$777 reais de dividendos que já foram contabilizados e tenho que aportar mais R$120,00 reais que ficaram em conta corrente. A corretora tenho saldo de R$ 45,20